第三章 债券市场

【本章概要】

债券市场是发行和买卖债券的场所，债券市场是资本市场的一个重要组成部分。本章首先介绍了债券的定义、特征、分类以及发行价格的确定，然后介绍了债券市场的内容，最后分别就国家债券、金融债券、企业债券、可转换债券的内容进行介绍。

【学习目标】

1．了解债券的基本概念。

2．熟悉我国债券市场体系的内容。

3．掌握债券的发行价格的计算。

4．了解国债市场概述与国债发行。

5．了解金融债券的概述与发行。

6．熟悉企业债券的概述与发行。

【导入案例】

首单新三板公司绿色企业债成功发行

2018年8月10日，由广州证券主承销的“2018年树业环保科技股份有限公司绿色债券”功发行，债券总规模为2亿元，利率为7.5%，期限为“3+1”年，主体/债项评级为AA-/AAA，由广东省融资再担保有限公司提供全额无条件不可撤销连带责任保证担保。该债券是首单新三板绿色企业债，也是首单广东民营企业绿色企业债。

该债券所募资金将用于“光学级BOPET薄膜生产线项目”建设。债券成功发行后，树业环保科技股份有限公司的整体债务结构将得到优化。这既有利于延伸企业的产业链，拓宽回收聚酯材料的应用领域，实现废旧聚酯材料再生循环高质化、高品质开发，又有利于提高企业经济效益，促进行业技术进步，对于发展循环经济、建设节约型社会具有良好的促进作用。

绿色企业债的成功发行，是广州证券积极响应国家及省政府发展可持续经济及建立健全绿色金融体系的号召，围绕资本市场服务实体经济的宗旨，积极探索并践行绿色创新融资服务的成功案例。同时，绿色企业债的发行也有助于绿色产业企业实现低成本融资，为绿色产业发展和生态文明建设提供了有力的支持。