四、银团贷款的投资决策流程

（一）一级市场投资决策流程 [7]

1.项目识别。具体步骤为：第一，业务发起，银行根据借款人或项目的具体背景确立市场营销目标，分析和评估贷款，争取业务机会；第二，融资结构设计，经过充分沟通，根据借款人需求和项目特点，量身设计融资结构和条件，使得其既符合借款人需求和项目特点，又能够被市场接受；第三，信贷审批，潜在委托安排行内部完成；第四，投标建议书提交，银行获得借款人委托安排，争取借款人的银团筹组委托书。

2.组建银团。具体步骤为：第一，信息备忘录准备，获得委托书后，委托安排行尽快组织收集信息，编写项目信息备忘录；第二，银团分销，向有兴趣参加银团的银行分发信息备忘录，或举行银行推介会；第三，文本确定，起草贷款协议、担保文件和银团贷款的相关协议，通过各方谈判、磋商确认；第四，签约仪式与广告宣传。

3.项目执行。主要为银团放款与贷款管理。代理行审查借款人是否满足提款前提条件，建立操作档案等，担保权益代理行代表银团保存担保权益文件。代理行向参加行提交提款通知书，如有需要可随时组织召开银团会议、收集整理借款人财务信息和其他信息。

（二）二级市场投资决策流程 [8]

出于资产组合管理、流动性管理、市场进入和满足监管约束等多种原因，参加行可能希望在二级市场上销售或转让其银团贷款资产。当前国内的二级市场仍处于初级阶段，具体操作流程可以借鉴《银团贷款转让交易示范文本》。在签署确认函之前，转让交易的受让方要根据自身风险审批要求在内部评审，出让方可以提供材料配合但不承担责任，同时转让方要与受让方自行协商对交易进行定价。转让费用通常由受让方承担，支付给代理行，其他费用则由交易双方各自承担。代理行在交易流程中仍然要承担总账房职责。